Covivio place 500 ME d'obligations vertes

Covivio a procédé avec succès, ce 22 juillet, au placement de 500 millions d'euros d'obligations vertes (EU Green Bond), à échéance juillet 2033.

L'émission a été sursouscrite près de 3 fois, traduisant la confiance renouvelée des investisseurs obligataires dans la qualité de crédit du Groupe. Cette nouvelle émission, la seconde sous le format European Green Bond, conforte le statut de pionnier de Covivio sur le marché des obligations vertes au sein du secteur immobilier.

Le spread de l'émission ressort à un niveau attractif de 105 points de base à 7 ans. Le coupon investisseur de l'émission s'élève à 4,1%. Grâce à la très bonne situation de couverture de taux du Groupe, le coût effectif annuel moyen pour Covivio s'élève à 2,8%.

Cette opération est de nature à conforter la solidité du bilan du Groupe, avec notamment un renforcement de la maturité moyenne de la dette, qui est portée à 4,9 ans contre 4,6 ans à fin juin 2026. Elle renforce la liquidité du Groupe (2 MsdE) et maintient la diversification des sources de financement

Désormais, le coût moyen de la dette est attractif, puisqu'attendu inférieur à 2,5% jusque fin 2029.

Standard & Poor's a confirmé en avril 2026 la notation financière de Covivio à 'BBB+', perspective 'stable', saluant notamment la force du modèle diversifié, les robustes performances opérationnelles et la politique financière prudente du Groupe.