EO2 va veiller à préserver sa rentabilité et ses équilibres financiers

EO2, qui vient de publier une perte de -1,29 ME au titre de ses comptes 2025-2026, parvient cependant à maintenir une structure financière solide. Sa capacité d'autofinancement s'établit à 1,5 ME (2,5 ME sur 2024-2025). Les flux de trésorerie générés par l'activité ressortent positifs à 1,7 ME, après prise en compte de la réduction de 0,2 ME du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) liée notamment à la baisse des stocks en un an.

Les flux nets d'investissements ont été limités en 2025-2026 à 0,8 ME, dédiés à l'outil industriel en 'granulation bois'.

EO2 génère ainsi des free cash-flow positifs à hauteur de 0,7 ME sur l'exercice.

La société a procédé au remboursement de dettes bancaires pour 4,6 ME sur l'exercice, et a souscrit de nouveaux emprunts pour 3,7 ME.

Au 28 février 2026, le groupe disposait d'une trésorerie brute disponible de 3,8 ME pour des dettes financières brutes de 11,0 ME (dont 5,6 ME liés aux crédits baux). L'endettement net ressort ainsi à 7,2 ME pour des capitaux propres part de Groupe de 18,6 ME.

Perspectives prudentes

Le Groupe EO2 démarre l'exercice 2026-2027 avec prudence compte tenu des incertitudes sur le climat économique qui peut peser sur la consommation et les investissements des ménages.
Le groupe vise en priorité une amélioration de ses résultats dans l'activité 'granulation bois' dans un contexte plus favorable notamment sur les prix de vente, lié au rééquilibrage entre l'offre et la demande et à des stocks en voie de normalisation en France et en Europe. L'activité 'services énergétiques' devrait confirmer la bonne performance de l'exercice 2025-2026 toujours soutenue par les bonnes perspectives de SVM.

Le Groupe continue de porter une attention soutenue sur ses charges pour préserver sa rentabilité et ses équilibres financiers.