Sycomore AM lance une nouvelle stratégie actions européennes

Sycomore Asset Management, appartenant à la plateforme de sociétés de gestion d'actifs de Generali Investments, a annoncé le lancement de 'Sycomore European Strategic Sovereignty', fonds actions de conviction investissant dans des entreprises européennes cotées opérant dans des domaines essentiels à la résilience économique et à l'autonomie industrielle de l'Europe.

Le fonds, classé Article 8 au sens du règlement européen SFDR, investit principalement dans des sociétés de toutes capitalisations basées en Europe continentale, avec un focus particulier sur la France, l'Italie et l'Allemagne.

Dans un contexte marqué par les tensions géopolitiques, la réorganisation des chaînes d'approvisionnement mondiales, les besoins croissants de réindustrialisation et la volonté de l'Europe de renforcer son autonomie énergétique et technologique, la souveraineté s'est imposée comme une thématique d'investissement majeure. Le rapport Draghi a souligné que compétitivité, décarbonation et autonomie stratégique ne peuvent plus être envisagées séparément.

Pour Sycomore AM, ces trois dimensions constituent les fondements d'une souveraineté durable, "visant à réduire les dépendances critiques et à renforcer la résilience de long terme de l'économie européenne".

Le fonds s'articule autour de quatre thématiques d'investissement, à savoir la transformation numérique et l'innovation technologique (incluant les semi-conducteurs, l'IA, les infrastructures cloud, les data centers et la cybersécurité), l'indépendance énergétique et les infrastructures critiques, les matériaux critiques et chaînes de valeur industrielles, et enfin la sécurité (portée par la hausse des budgets européens et les programmes destinés à renforcer les capacités spatiales).

Cette nouvelle stratégie s'appuie sur l'expertise de Sycomore AM dans l'investissement de conviction sur les petites et moyennes capitalisations européennes. Plus de la moitié du portefeuille devrait être investie dans des entreprises dont la capitalisation boursière est inférieure à 20 milliards d'euros.
Le fonds est géré par Hugo Mas et Alban Préaubert, spécialistes des actions européennes de petites et moyennes capitalisations. Les gérants bénéficient également du soutien de la plateforme d'investissement de Sycomore AM.

Le fonds applique les politiques d'exclusion de la société de gestion et s'appuie sur son modèle propriétaire SPICE afin d'évaluer la création de valeur durable pour l'ensemble des parties prenantes. Les entreprises du secteur de la sécurité sont évaluées selon des critères stricts portant sur les droits humains, la gouvernance, la traçabilité des ventes et la gestion des controverses. Le fonds applique également la politique d'exclusion de la société de gestion relative aux armes controversées.