WisdomTree va acquérir Atlantic House Holdings Limited

WisdomTree Inc, acteur mondial en terme d'innovation financière, annonce aujourd'hui avoir conclu un accord définitif pour acquérir Atlantic House Holdings Limited ("Atlantic House"), un gestionnaire systématique basé à Londres, spécialisé dans les stratégies d'investissement à objectif défini et basées sur les dérivés, avec environ 4,1 milliards de livres sterling d'actifs sous gestion (environ 5,5 milliards de dollars).

Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de WisdomTree qui consiste à combiner une forte croissance organique avec une expansion externe disciplinée. Cela renforce sa volonté de croissance à long terme grâce à l'élargissement de ses capacités produits, à une distribution plus large et à une présence accrue dans les portefeuilles modèles.

Principaux points :

- Renforcement des capacités mondiales en ETF à objectif défini et basés sur les dérivés, accélérant l'innovation produits et la capacité de lancement
- Expansion de la plateforme de Portefeuilles Modèles and Solutions de WisdomTree au marché de la gestion patrimoniale au Royaume-Uni
- Renforcement de la distribution grâce à des relations établies avec les conseillers financiers britanniques et une portée européenne élargie
- Accélération de la croissance, diversification des revenus et amélioration des rendements et marges
- Impact légèrement positif sur les résultats dès 2026, avec un potentiel d'amélioration supplémentaire grâce aux revenus additionnels générés par les synergies et aux économies d'échelle.

Le prix d'acquisition est de 150 millions de livres sterling (environ 200 millions de dollars), payable à la clôture, sous réserve des ajustements habituels. La transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre 2026, sous réserve des autorisations réglementaires, du financement et d'autres conditions de clôture usuelles.

Raisons stratégiques :

Renforcement les capacités en ETF actifs et stratégies à objectif défini

Cette acquisition renforce la position de WisdomTree dans l'un des segments à la croissance la plus rapide de la gestion d'actifs et de patrimoine, en intégrant en interne une expertise reconnue en dérivés et en investissement systématique, avec un historique de performance éprouvé. Elle élargit la capacité de la société à concevoir, lancer et développer des ETF actifs différenciés et des stratégies orientées vers des objectifs, à un niveau mondial.

Expansion de la plateforme de Portefeuilles Modèles and Solutions

L'acquisition étend également la plateforme Portefeuilles Modèles and Solutions de WisdomTree au Royaume-Uni, en s'appuyant sur la dynamique déjà établie aux États-Unis. Cela renforce les capacités de construction de portefeuille, soutient la durabilité des actifs dans le canal de la gestion patrimoniale et améliore, à terme, la résilience et la qualité du mix de revenus de l'entreprise.

Renforcement de la distribution auprès des conseillers financiers au Royaume-Uni

Atlantic House apporte des relations solides sur le marché britannique des conseillers financiers indépendants, ce qui renforce la portée de distribution de WisdomTree et soutient la croissance. Cette approche s'inscrit dans la continuité des intégrations réussies de Boost ETP en 2014 et d'ETF Securities en 2018, où les relations existantes ont permis de développer une plateforme UCITS d'environ 15 milliards de dollars d'actifs.

Une transaction disciplinée et orientée vers la croissance

L'acquisition devrait avoir un léger impact sur les résultats 2026 et s'inscrit dans le cadre discipliné d'allocation du capital de WisdomTree. En combinant des capacités produits complémentaires et des forces de distribution, la transaction positionne l'entreprise pour une croissance supplémentaire des revenus grâce à l'expansion de l'offre, à la distribution croisée et au développement des portefeuilles modèles.

Jonathan Steinberg, CEO et fondateur de WisdomTree, a déclaré : "L'acquisition de Atlantic House renforce WisdomTree à plusieurs niveaux. Cela améliore nos capacités en stratégies à objectif défini et en dérivés, étend notre plateforme Portefeuilles Modèles and Solutions au Royaume-Uni et renforce notre présence dans le segment de la gestion patrimoniale. Elle s'inscrit également dans notre cadre discipliné d'allocation du capital tout en positionnant la société pour une croissance supplémentaire des revenus. Cette transaction s'inscrit dans notre stratégie pluriannuelle visant à construire une plateforme de croissance plus diversifiée et de meilleure qualité, dans la continuité de l'acquisition de Ceres Partners, LLC en 2025 et de notre entrée stratégique dans les marchés privés."

Tom May, CEO de Atlantic House, confirme : "Rejoindre WisdomTree nous permet de renforcer notre offre d'investissement grâce aux importantes capacités de recherche et à la plateforme de distribution de WisdomTree. Nous voyons une opportunité significative d'élargir l'accès à nos stratégies en Europe et aux États-Unis, tout en continuant à servir nos clients existants avec la même approche disciplinée et la même philosophie d'investissement. Nos produits continueront d'être gérés par la même équipe d'investissement, sous ma direction en tant que Global CIO, Outcome and DerivativeStrategies chez WisdomTree."